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A股市场炒股赚钱铁律,散户只要看懂换手率,后续了解是否持有该股!

2019年06月24日 17:22:21 来源: 财富动力网综合

(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

换手率是以百分比衡量的一年内股票的成交量占股票总数的比例。以样本总体的性质不同有不同的指标类型,如交易所所有上市股票的总换手率、基于某单个股票发行数量的换手率、基于某机构持有组合的换手率。

从换手率变化辨识庄家

要跟庄,就必须摸清庄家的“底细”,其中最重要的莫过于庄家的控盘程度即持仓量以及庄家的成本了。而认真分析和研究换手率,通过换手率来计算是一种最有效最直接的方法。所谓换手率,是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性的指标之一。计算公式为:换手率=某一段时间内的成交量/流通股数 ×100%。

1.通过换手率看庄家持仓量

庄家吸筹往往会在筹码分布上留下一个低位密集区,一旦时机成熟,庄家从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方,形成对筹码密集区的向上穿越,股价上穿密集区而呈现无量状况,这时我们就可知道该股已由庄家高度持仓了。

从 技术上可以用换手率来精确估计成交量,对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准。通常不单纯使用成交量这个技术参数,因为股票的流通盘有大有小,同样 的成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本上没有换手。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好方法。而换手率则能从本质上揭示成交量的意义。一般而言,可以把换手率分成8个级别:①绝对地量:小于1%;②成交低迷:1%~2%;③成交温和:2%~3%;④成交活跃:3%~5%;⑤带量:5%~8 %;⑥放量:8%~15%;⑦巨量:15%~25%;⑧成交异常:大于25%。图2-13所示为大同煤业K线图,带量6%换手率。

将小于3%的成交额称为“无量”的标准得到广泛认同。更为严格的标准是2%。一旦发现筹码密集区以低迷的成交量向上穿越,被穿越的筹码大部分是庄家持仓。

2.通过换手率看庄家成本

一般而言,中线庄家建仓时间在40~60天,即8~12周,取其平均值为10周,则从周K线图上,10周均价线我们可认为是庄家的成本区,这有一定的误差,但偏差不会大于10%。作为庄家,其操盘的个股升幅都在50%以上,多数为100%。

通常情况下,一只股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为100%,则庄家的正常利润是40%,我们把庄家的成本算出以后,在这个价位上乘以100%,即为庄家的最低目标位,不管道路是多么曲折,股价迟早都会到达这个价位,庄家若非迫不得已,绝不会亏损离场。

跟庄秘籍

通 过换手率摸出庄家的底细,看清庄家的底牌,就可以做到在操作上有的放矢,不再惧怕庄家的软硬兼施。在选股时,可以把10日平均换手率大于3%作为一个基本 条件,这可以节省大量时间和精力,提高选股效率。当然,对庄家高度控盘的股票要另外注意。对于那些10日平均换手率大于5%的股票,如果缩量至换手率低于 3%,应重点关注。

通常3%- 5%的换手率便可认为该股票的成交有所活跃,而换手率在10%以上就可认为该股票成交异常活跃,当天具体判断活跃是否还要参照比较具体股票的日常换手率和里能,比如有些中盘股股票主力控盘程度高,拉涨停板换手也许就3%左右,而有些小盘股拉涨停动不动就是百分之十几甚至百分之二十几,因此其体情况要具体对待。另外需要指出的是,新股换手率一般都较高,特别是上市当天通常都在50%以上,其风险较高,当然如果做对了盈利也是相当快速的。如图1比亚迪

图1新股换手率

就是一只新股,上市当天的换手接近88%,而在其后的十几个交易日的日换手率均在20%以上,股价上涨幅度大,同时其中的调整幅度也不小,风险和机会永远共存且成正比。

一般情况下换手率较大且股价上涨幅度较大,则可认为股票上涨动力较大,后市继续看高一线,而如果换手率大但股价出现较大跌幅,则可认为股票下跌动能较足,后市看低一线。由此可见,换手率和股价涨幅对比起来使用效果会不错。下面介绍一个关于通过换手率和股价涨幅判断高控盘个股的实例。如图2所示,

图2换手率判断高控盘

南京中商的当天涨幅达到三个多百分点,而换手却仅为0.27%,可以说是非常小,分时图也表现出连续性不强的特点,这种走势基本可以说明主力控盘程度较高,后市上涨空间较大。

换手率高低的判断

换手率高的股票表明资金进入量相对较多,属热门股;反之,换手率低的股票资金进入量相对少,属冷门股。

换手率的高低是一个相对的数值,在不同时期内其标准是不同的,一般熊市日平均换手率可定为2%左右。大于2%,可视为换手率高的股票,小于则为换手率低的股票,换手率高的股票涨幅或抗跌能力大于换手率低的股票。个股而言,换手率的高低与其价格成正比,股价随着换手率提高上涨,随换手率降低而下降。

如何利用“换手率”选出大牛股

换手率选股技巧1:选择换手率较高的股票。股票充分换手,平均换手率在行情发动阶段达到10%以上,股票价格才能不断上扬。而换手率低的股票,由于没有资金做保证,成为市场的冷落对象,股价难以迅速提高。

换手率选股技巧2:选择出众多庄家持有的、市场普遍看好的、换手率高的股票。被众多机构造中的股票一般代表市场的一种动向,若投资者与主力不谋而合,往往能降低系统风险,提高资金回报。

换手率选股技巧3:选择一段时间内而不是两天之内换手率较高的股票。有的股票可能借助某些市场消息,两天之内换手率较高,但难以维持长久,多有借消息出货的迹象,若买入这类股票风险较大。因此,操作中应选择一段时间内换手率较高而有增加趋势的股票,这类股票发动行情时涨幅要高于大盘。

市场技术分析的基石

(1)技术分析的否定就是技术分析必须在了解市场本质的基础上,进行心理对抗分析才能使用。任何技术方法的使用若不在了解市场本质的基础上加上心理分析都是致命的,任何迷信技术分析的行为也是致命的。

(2)技术分析的肯定是只有在了解市场本质的基础上,用辩证综合和心理对抗的方法进行技术分析,技术才是最伟大的。

(3)技术分析可以告知我们趋势是否改变,是否确立,可以说明市场运行的过程和阶段以及步骤,对我们的实战指导意义也是伟大的。

每个过程、每个阶段主力和散户的心理状况是不同的,所以心理分析是技术分析的前提。技术分析的基石是心理分析。例如,主力建仓时让散户卖股票,拉升时让散户买股票,并不赚钱,洗盘时让散户卖出不敢买,出货时让散户买入不卖出。

主力无论采取什么样的手法,他的目的也就是建仓时降低散户的期望值,拉升时让散户与他抬轿子,出货时总是抬高散户的期望值,使其持股不动或追加买入。主力不怕你高位卖出,最怕的是最后一单不接,主力也不怕你赚钱,只要高位你再买入就可以。主力最怕的是低位你不卖出,中位你持股,高位你跑出。要想战胜主力,那么你必须做到低位忍耐,上升持仓,高位卖出。买卖股票的最高境界,从心理上讲就是做多以后不要随意做空,要学会持股,做空以后不要随意再做多,要空仓等待下一次机会,不要因小利而失大利。

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